Adena Hefets conosce in prima persona i benefici che derivano dall’essere proprietari di una casa piuttosto che essere in affitto. I suoi genitori erano immigrati e suo padre lavorava nell’edilizia. La famiglia non poteva ottenere un mutuo e ha dovuto ricorrere ad un finanziamento per comprare una casa. In seguito, sono stati in grado di rifinanziare la stessa casa per far andare i ragazzi al college. La capacità di guadagnare dalla casa, dice Hefets, “ha cambiato la vita della nostra famiglia”. E’ diventato più difficile seguire la stessa traiettoria. Dal 1999, il reddito medio familiare è cresciuto di circa il 14 per cento, fino a circa 69.000 dollari. Nello stesso periodo di tempo, il prezzo mediano della casa è aumentato del 98%.
E le case unifamiliari sono diventate proprietà calde durante la pandemia, poiché gli abitanti della città cercano cortili e stanze extra che possono servire come uffici domestici. Tuttavia, Hefets ritiene che lei e i suoi co-fondatori di Divvy Homes, un’azienda che si occupa di affitti di case, abbiano ideato un modello per rendere più accessibile la proprietà della casa. Di seguito le sue parole a riguardo.
Divvy Homes: rendere possibile l’acquisto della casa da perte degli affittuari
Quando ero un investititrice di capitale di rischio alla DFJ [Draper Fisher Jurvetson, ora Threshold Ventures], guardavo le aziende fintech, ed ero frustrata dalla mancanza di innovazione. Ho pensato che la recessione edilizia, nel 2008, avrebbe dovuto essere un importante punto di svolta per cambiare il nostro modo di pensare riguardo l’edilizia abitativa.
Ma sembrava che non fosse successo molto.
Ho scritto un articolo di Medium che diceva che ci dovrebbe essere un altro modo per dare alle persone l’accesso alla proprietà di una casa. Uno dei miei amici l’ha letto e mi ha detto che avrei dovuto incontrare Brian Ma, che stava incubando una società di tecnologia immobiliare. Ho pensato che forse avrei potuto investire nella società di Brian. Brian ed io abbiamo passato mesi a conoscerci, e abbiamo deciso di costruire Divvy insieme. Brian è stato presentato a Nick [Clark], il nostro terzo co-fondatore e CTO, da un amico comune.
L’idea era che, invece di estendere il credito alle persone, potevamo lasciare che qualcuno scegliesse una casa che alla fine avrebbe voluto possedere. Avremmo comprato la casa per loro e, sulla carta, sarebbero stati affittuari. Ma avrebbero anche costruito un capitale proprio, quindi, se mai avessero voluto, o se avessero potuto ottenere un mutuo, avrebbero potuto comprarla e diventare proprietari della casa. Oppure, se cambiassero idea o non potessero ottenere un mutuo, potrebbero incassare il loro capitale. Pensavamo che questo creasse più flessibilità. Dato che non stavamo estendendo il credito e ci assumevamo questo rischio, potevamo offrirlo a chi non poteva ottenere un mutuo.
Oggi abbiamo decine di migliaia di richiedenti ogni mese. È davvero decollato. I clienti stipulano un accordo triennale con noi, e noi blocchiamo il valore di acquisto della casa in quel momento. Possono comprare la casa o incassare il loro capitale quando vogliono. Siamo per lo più in mercati di secondo livello, come Atlanta, Cleveland, Memphis e Cincinnati.
Il nostro primo anno era il 2018. Quindi siamo appena arrivati al punto in cui i clienti sono pronti a sfrattarci. Circa il 35 per cento dei clienti ha riacquistato in anticipo. Un altro 15 per cento è in procinto di farlo, e forse un altro 30 per cento ha bisogno di più tempo. E per alcuni non funzionerà. Quando abbiamo iniziato, io ero il COO e Brian era il CEO. Abbiamo scoperto in poco tempo quali sono i nostri punti di forza. Brian voleva passare tutto il giorno a fare jam session su una lavagna bianca. Non voleva stare seduto in una sala riunioni a presentare.
L’ostacolo più grande è stato che gli investitori vogliono finanziare progetti che conoscono. Quando parlo con gli investitori, mi accorgo che non capiscono perché i nostri clienti non possono ottenere mutui. Non hanno idea di come siano i redditi medi. Poi dicono che non capiscono perché i nostri clienti vorrebbero comunque costruire un capitale proprio in una casa. Chiedono perché non potrebbero mettere i loro soldi in borsa, ottenendo così un rendimento più alto. Beh, mio padre è un esempio perfetto. È un immigrato, e ha lavorato nell’edilizia. Ha messo dei soldi in borsa, ha perso un po’, e ha detto che non lo rifarebbe mai più. Se non si hanno molti soldi, è difficile metterli in qualcosa che sembra così intangibile. Mia sorella è un’insegnante, e non ha mai messo un centesimo in borsa. Mio padre e mia madre non hanno potuto ottenere un mutuo. Alla fine hanno ottenuto il finanziamento del venditore, e ho visto come sono riusciti a risparmiare con una casa. L’hanno rifinanziata e ci hanno fatto andare al college. Risparmiare è un bene, e si dovrebbe avere una casa come opzione.
